5月4日,2020年

美联储发布了有关推出的主要街道七乐彩走势图带连线图计划(MSLP)的更加详细信息,旨在协助高达10,000名员工的企业或高达25亿美元的年度收入,这已受到Covid-19大流行影响的年度收入。 MSLP在主要街道扩大七乐彩走势图带连线图设施(MSSEM)下的主要街道扩大七乐彩走势图带连线图设施(MSNLF)和主要街道优先七乐彩走势图带连线图设施(MSPLF)下,MSLP提供500,000美元的可用七乐彩走势图带连线图高达2亿美元。七乐彩走势图带连线图将有4年的期限,可调利率等于1至三个月的Libor加上300个基点。

根据这些方案,联邦政府将使七乐彩走势图带连线图人提供资本,以便通过专门的车辆(“SPV”)购买参与兴趣,向七乐彩走势图带连线图人提供对受Covid-19应急措施影响的中小型企业七乐彩走势图带连线图符合条件贷方的符合条件的新和现有七乐彩走势图带连线图。根据设施,七乐彩走势图带连线图人将保留5%或15%的七乐彩走势图带连线图。通过本计划,美联储将购买高达6000亿美元的合格七乐彩走势图带连线图。该购买将通过真正的参与协议而不是七乐彩走势图带连线图任务方式。

联邦储备将在正式启动方案时宣布,当它开始采购参与利益时。预计该计划的许多细节的进一步指导是在启动方案时。

此警报将讨论可用七乐彩走势图带连线图金额目前提供的信息;借款人资格;其他关键七乐彩走势图带连线图条款;对借款人的关键限制;和贷方资格,审查申请和费用。在此警报结束时,与联邦储备的当前有关所有三个设施的常见询问及其当前任期表的链接。

可用七乐彩走势图带连线图金额

MSNLF:

可用的新七乐彩走势图带连线图金额从500,000美元到(i)$ 2500万美元或(ii)的金额,即在符合条件的借款人现有的杰出和犯下但未提交的债务中添加的金额,不超过符合条件借款人2019的四倍兴趣前的收益,税收,折旧和摊销(EBITDA)。

MSPLF:

可用七乐彩走势图带连线图金额为500,000美元至2500万美元。与MSPLF相关的七乐彩走势图带连线图的最大规模不能在符合条件的借款人现有的未偿还和未脱扣可用债务中,超过符合条件的借款人调整的2019年EBITDA的六倍。符合条件的借款人可能在七乐彩走势图带连线图时,符合条件借款人欠七乐彩走势图带连线图人欠七乐彩走势图带连线图人的现有债务,这不是符合条件的贷方的七乐彩走势图带连线图人。

自我:

现有七乐彩走势图带连线图或信贷额度的最低限度七乐彩走势图带连线图或信贷额度的可用七乐彩走势图带连线图金额将是1000万美元(i)美元2亿美元,(ii)符合条件的借款人现有和承诺但未提交的银行债务的35% Pari Passu优先于自我七乐彩走势图带连线图和相当于担保状态,或(iii),当添加到合格借款人现有的未偿还和未拔下债务时,不超过符合条件借款人2019年EBITDA的六倍。如果已抵押现有七乐彩走势图带连线图,则必须通过相同优先级的相同抵押品抵押新七乐彩走势图带连线图。

借款人资格

  • 2019年度高达10,000名员工(包括附属机构)或高达25亿美元的企业在Covid-19大流行所提出的险入情况下需要融资的年度收入(包括附属公司)。 2019年度收入可以通过本业务2019年的2019年GAAP审计财务报表或2019年向IRS报告的年度收入来衡量。
  • 必须是在3月13日之前成立的业务,并根据美国的法律或哥伦比亚地区,任何领土或美国拥有的国家,或印度部落政府的一项业务。
  • 必须在美国拥有重大业务,凭借大部分基于美国的员工。
  • 在Covid-19PANDEMISM发生之前必须处于合理的财务状况。
  • 不得成为在13 CFR 120.110(b) - (j)和(m) - (m) - (s)中列出的不合格借款人,并由SBA PPP法规进行修改。
  • 对于自我七乐彩走势图带连线图,截至2019年12月31日的七乐彩走势图带连线图人的现有七乐彩走势图带连线图必须与贷方相当于联邦金融机构的“通行证”的内部风险评级,该七乐彩走势图带连线图审查律师的监督评级截至该日期。
  • 可以参加工资单保护计划,但不得参与主要市场公司信贷设施或其他任何MSLP设施。
  • 寻求主要街道七乐彩走势图带连线图的公司必须承诺合理地努力维护工资单和留住工人。
  • 必须能够在MSLP下制定所需的所有认证和要求,如术语表所示。
  • 非利润目前没有资格。政府正在考虑调整这一标准的可行性。

所有三种设施的其他关键七乐彩走势图带连线图条款

  • 利率一到三个月Libor加3%;
  • 完全追索七乐彩走势图带连线图,不宽恕;
  • 四年成熟;
  • 可能是担保或无抵押七乐彩走势图带连线图(如果担保委员会的基本七乐彩走势图带连线图,则必须担保UPSIZE Tranche);
  • 不能从属于其他七乐彩走势图带连线图或债务工具(对于MSPLF和MSEMSEMS,除抵押债务以外的任何现有债务必须优先于MSPLF或MSEMSEMSELF七乐彩走势图带连线图的担保状态);
  • MSNLF和MSPLF的始发收费高达100个基点,宗旨高达75个基点;
  • 股权和利息摊销一年,未付利息将资本化。对于MSNLF,1/3的七乐彩走势图带连线图将于年底2,3和4年底到期。对于MSPLF和MSEM,15%将在2和3年底到期,70%将到期年底4。
  • 必须符合贷方的额外承保标准;
  • 预付款允许罚款;
  • 如果七乐彩走势图带连线图自我抚养人抚养金子,则是多贷方设施的一部分,法郎贷方必须是在抚养量之日起对潜在七乐彩走势图带连线图的利益的贷方之一;
  • 对于本人来说,现有七乐彩走势图带连线图必须在2020年4月24日或之前起源于2020年4月24日之前,并且必须具有至少18个月的剩余成熟度。现有七乐彩走势图带连线图或信贷额度的到期日可能会扩展到满足18个月的到期日要求。

对借款人的关键限制

  • 赔偿,股票回购和资本分配限制适用;
  • 借款人不得偿还本金余额或对任何债务的利息,直到MSLP七乐彩走势图带连线图全额偿还,除非本金或兴趣是强制性的,归因于未来;借款人可能不会取消或减少任何七乐彩走势图带连线图人,包括MSLP七乐彩走势图带连线图人。但是,借款人可以:
    • 根据借款人的正常业务使用情况偿还信贷额度(包括信用卡)的信贷额度;
    • 承担并支付正常业务方案所需的额外债务,包括设备和库存融资,规定此类债务是通过新收购的财产,除了这种新的安全之外,与之相同或优先级MSLP七乐彩走势图带连线图;再融资现有债务;和
    • 对于MSPLF,借款人可以在MSPLF七乐彩走势图带连线图时,通过另一个贷方再融资现有债务。

贷方资格,审查申请和费用

以下是符合条件的七乐彩走势图带连线图人:美国联邦保险存款机构,美国银行持有公司,美国储蓄和七乐彩走势图带连线图控股公司,外国银行的美国分支机构或外国银行的代理商,是外国银行组织的美国中级控股公司,或美国附属公司任何前述内容都有资格参加贷方。

七乐彩走势图带连线图人预计会对每个申请人的财务状况和信誉进行评估,并申请自己的承保标准。要进行此类评估,贷方可能需要申请人的额外文件和信息。

在发起时,七乐彩走势图带连线图人将支付SPV的MSNLF和MSPLF七乐彩走势图带连线图的100个基点的交易费,为自我七乐彩走势图带连线图75个基点。

作为维修费,SPV将支付七乐彩走势图带连线图人参加每年七乐彩走势图带连线图的25个基点。

链接到美联储常见问题解答和术语表

美联储常见问题解答

主要街道新七乐彩走势图带连线图设施

主要街道优先七乐彩走势图带连线图设施

主要街道扩展七乐彩走势图带连线图设施

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