7月31日,美联储发布了一些主要街道贷款计划(MSLP)交易文件的修订版本,包括MSLP的常见问题(常见问题解答)和术语表。许多变化反映了最近的公告,例如计划的扩展,包括非营利组织新贷款设施(非投资组织扩大贷款设施(NOED)。其他更改,特别是常见问题解答,提供了新的指导。与以前的版本相比,可以找到与这些文档的Redlined版本的链接,可以在:

//www.bostonfed.org/supervision-and-regulation/supervision/special-facilities/main-street-lending-program/information-for-lenders/docs.aspx

对每个文档的具体更改如下所述。提供的主要变更或指导包括:

  • 联邦储备正在为非营利组织添加非流域和管贷款。
  • 尚未提供的设施尚未适用于非营利组织贷款或贷款。
  • 服务协议计划我澄清说,如果借款人是多个实体,则会合并报告。
  • 为非生产的数据和报告要求提供服务协议III和IV。
  • 共同贷方协议澄清说所有担保人都要签署。
  • 公司协议现在为多个借款人提供联合和几项责任条款,并提供任何借款人可以给予或接收通知。

对特定文件的更改

常见问题解答

  • 常见问题解答将更新为参考12月31日,2020年12月31日延长了MSLP的截止日期。
  • C.5澄清说,抵押债务抵押品不适用于要求如果担保其他贷款,也担保MSLP贷款。
  • D.4澄清了符合条件的贷方通过主要街道扩大贷款设施(MSELM)抵制贷款的职位可能已从符合条件的贷方或非资格的贷款人购买。
  • D.12被添加以澄清,为了自我贷款,符合条件的贷款人必须保留其贷款的生命的参与地位,交易台交易有限的例外情况(与符合条件的原始宗旨无关的交易贷方)。
  • E.2阐述了部落经济企业必须达到的资格标准,这些企业与相关部落政府没有单独的法人人格。
  • F.4补充说,符合条件的借款人可以将MSLP申请提交给多个符合条件的贷款人,但必须向每个符合条件的贷款人提供向其他合格的贷款人提供信息。此外,如果符合条件的贷款人拒绝符合条件的借款人的申请,则可能适用于不同的符合条件的贷款人。
  • G.21澄清说,如果符合条件的借款人是外国母公司的子公司,则不得用于使外国母公司或任何外国附属公司或子公司受益。
  • H.15规定,部落经济企业的转移没有与相关部落政府与部落政府的不同法律人格的分支,不被视为股息,并允许贷款协议允许的范围。
  • H.16规定了如何为合作伙伴关系,有限责任公司,S-Corporation或类似税务通行团组织的符合条件的借款人如何遵守直接贷款限制下对赔偿和资本分配的限制。
  • H.17确认esop的法定义务不禁止退回作为退休或终止雇员持有的非公共公司的符合条件借款人的股份,并确认禁止借款人支付的MSLP规则股息或分配对其股权的股息或分配适用于ESOP持有的借款人的股权,除非股权和支付股息或分配的义务截至2020年3月27日。
  • H.18澄清借款人认证和契约适用于符合条件借款人的继承人,何时及以收购或其他合并,所产生的实体承担了合格借款人的所有权利和义务。
  • H.19阐述了赔偿,资本分配和股票回购限制适用于所有多个借款人,当一个组织的一个实体成为MSLP贷款下的符合条件的借款人时。
  • I.13允许符合条件的贷款人,该贷款人是一个存款机构,以将其在当地美联储银行的MSLP贷款中发挥5%的利息,如果否则符合抵押品,则为抵押品。
  • K.4参考了评估机构安全性和健全性的更新的联邦监管方法,因为Covid-19大流行的持续影响,如SR字母20-15,审查员指导评估安全性和健全的效果Covid-19机构的大流行病(//www.federalreserve.gov/supervisionreg/srletters/sr2015.htm)。
  • K.6和K.7描述了如何与MSLP贷款有关,联邦保险信贷工会是遵守每个成员的机构贷款限制和贷款限额。
  • L.11为其MSLP贷款制定了使用资格贷款人的符合条件的贷方的文件指导,例如使用信用协议生效日期(而不是MSLP贷款的资金日期)填写贷款文件并将其提交给MSLP门户(包括确定利率和利息期)。
  • L.12表示,关于多个借款人贷款,联邦储备MSLP专用车辆(SPV)尚未运作能够接受此类应用程序,但模板文件已更新,以提供此类贷款,SPV将能够提供为了适应不久的将来(单借款人,现在可以容纳多担保贷款)。
  • 附录C,III.A澄清说,对于所需的交叉加速规定,“债务”包括借入金钱的所有债务以及​​债券,债券,票据,贷款协议或其他类似文书的任何义务以及任何担保上述内容。“

贷方所需文档的说明

  • 信用协议日期的新定义规定,信用协议的生效日期通常是它签署的日期。
  • 在提交参与请求后,门户网站将向贷款人提供贷款人的贷款协议。
  • 以3月14日之前在空白中执行的先前版本的赋值可以提交,但在该日期之后必须使用新版本。

贷款人登记证书和契约指示​​和指导

  • 现在包括非球和管贷款。

参与协议交易特定条款;参与协议标准条款和条件

  • 规定,参与协议现在也适用于非贷款和管贷款。

服务协议

  • 日程表我在非目标和管贷款方面阐述了服务器文档和数据收集要求。
  • 附表我澄清说,如果符合条件的借款人包括多个实体,则会合并报告。
  • 表III和IV列出了服务者将从非营利性符合条件的借款人从非营利资格季度和每年收集的数据和文件。

分配和假设

  • 非实质性的澄清。

共同贷方协议和共同贷方协议标准条款和条件

  • 澄清所有共同符合条件的借款人和所有担保人都要签署。
  • 为多个符合条件的借款人提供联合和几项责任,并提供任何合格的借款人可以提供或接收通知。
  • 提供非流动和管贷款。

Buchalter.的商业金融实践集团组织了律师,在主要街道贷款计划的各个方面和要求中创造了深入的专业知识。 Buchalter的商业财务实践集团由具有广泛交易和监管专业知识的律师组成,是西海岸最大的债权人练习之一。因此,我们的商业金融律师是独特的,以便在MSLP上向客户提供建议,并帮助结构和文件在该计划下提供的任何信用设施。如果您对MSLP有疑问,请随时联系Buchalter的商业金融集团的任何律师,或者希望讨论该计划下的各种选项和详情。