通过:伯纳德“Bo” Bollinger, Esq.

Buchalter. Nemer. 点& Authorities

由于近期经济衰退期间破产申请的增加,我们的许多客户已获得美国受托人办公室的“债权人议案表格”。这些形式承担了美国司法部的印章,并迫切要求“提名缔约方签署”,与其他解释很少。本文为债权人委员会提供了一些背景,以帮助您了解是否在一个方面做出明智的决定。

也许最简洁地描述了债权人委员会的作用载于破产守则第1102段的立法历史:“债权人委员会”将是制定计划或重组的主要谈判机构......他们将代表他们被选中的债权人[和]将提供对债务人的监督[和]将保护他们的成分利益。“债权人的委员会通常由肯定地响应征求表格的人员并持有对债务人最大的索赔。

如果您或您的公司在第11章债务人的二十大债权人中列出,您对来自美国受托人的征集的回应将决定您是否最终将成为债权人所选债权池之一。对征集的适当答复需要考虑许多因素。

委员会成员不支付他们的时间,但可以在履行职责的实际费用中报销。它们是他们所代表的整个阶级的信因,并由破产守则提供信息向其成分提供信息。然而,他们必须经常签署关于他们在委员会任职时获得的信息的非披露协议。

尽管缺乏金融薪酬可能是时间的作用,但披露问题的信托责任的风险以及披露问题的可能性,我们的许多客户仍然选择为债权人委员会提供服务。该决策的原因有所不同,但最常见的是基于以下一个或多个因素:

渴望被听到。许多债权人明白,通过在委员会任职,大大提高了在重组过程中具有声音的可能性。由于破产法院是股权法院,绝大多数法官特别注意委员会所支持的立场,以抵消债务人或其他缔约方对无抵押债权人利益不利的争论。因此,有效的沟通者可以利用他们在委员会成员之间建立共识的能力,以确保他们的问题可以听到。

网络/收集行业特定专业知识。债权人通常不会有机会瞥见行业同龄人的内部运作。在与涉及同一商业利基的委员会成员合作的潜力可能是一个难以抗拒的挑战,特别是当成功的重组可以提高与债务人的未来商机时。

成本分摊。债权人委员会聘请律师,通常是破产房屋费用的其他专业人士。虽然这种安排确实影响了债​​权人的最终分配,但它也允许汇集拯救各债权人的资源,这些资源将雇用律师的成本受到教育,这些律师在没有历史视角的情况下仍然大而难以理解的复杂案例。由于客户决定是否在委员会任职,往往是最佳地参考同类行业的其他案例的结果,这是一个快速看待这家公司代表无抵押债权人委员会的一些案件:

零售案件。 Buchalter Nemer在以下四个案件中代表了不安全的债权人委员会,每个零售业都在略有不同的零售业:

  • 在Re Active Wallace Group,Inc。委员会在债务人正在销售销售时协助简化业务运营,参加了第三方的大量资产的最终销售,并继续监测剩余资产的清算。
  • 主办单位,Inc。(壁橱世界):本国家庭组织零售商委员会由各种建筑和广告相关公司组成,包括承包商衣柜和金钱邮箱。委员会谈判解雇破产案件将全部支付给所有无担保债权人。
  • 横幅寝具:这家床垫和床上用品零售商委员会包括Simmons公司,Tempurpedic,Inc。和Color Ad,Inc。委员会监测了业务运营的精简,最终谈判了重组的同意计划,导致商机提高了商机债权人和幸存的商业实体之间。
  • 在RE 944 Media,LLC:本娱乐和生活方式出版商委员会包括印刷和广告相关债权人,包括趋势抵消印刷。委员会参加了将大部分债务人资产销售到第三方的谈判,目前正在参与剩余资产的清算。

医疗产业。该公司代表了这些医院的无抵押债权人:

  • 在Re Brotman Medical Center中:本医院委员会包括各种供应商,包括专业医院供应,SODEXHO,Inc。和Medtronic xomed / USA。委员会是一项重组计划的共同支持者,将大幅支付无征收索赔,并在减少总理医疗保健服务洛杉矶,LLC的担保索赔,从约1800万美元到1000万美元。
  • 在Re Karykeion:这家社区医院委员会包括各种医疗供应商和服务提供商,包括先进的医疗分析,LLC和药店医疗保健解决方案,Ltd。委员会协助债务人销售销售时简化业务运营。参加了终极销售了大部分房地产资产。

房地产案例。 该公司代表了下列案件中无担保债权人委员会(或股权委员会):

  • 在Re Benjamin和Gail Catlin:这个个人破产案件的债权人委员会萨克拉门托最着名的房地产开发商之一包括债权人,担任债务人的担保索赔,包括美国银行国家协会,机械银行和SWD土地公司。委员会参与了债务人的业务运营的精简,谈判重组计划的条款,以创造出一种清算的信托,该信托将经营房地产最有价值的资产,直到它们可以清算。委员会还选出了清算受托人,并且一些委员会成员现在是清算信托的监督委员会的成员。
  • 在Re Real Estate Partners,Inc.:委员会由股权持有人组成,该持有人在此综合案件中投资了各种房地产实体,关于欺诈性投资计划。委员会调查了各种行动原因,获得了遗产利益的某些物业的恢复,并是重组计划的支持者,允许诉讼申诉和其他资产分发给无担保债权人。

最终,决定是否在债权人委员会中服务,需要分析许多因素,包括本条中描述的因素。由于我们的许多律师经常参与这些问题,因此不要犹豫,称我们其中一个人为您提供此决定。